APERCU DE LA JOURNÉE
La BCE prête à relever ses taux
ETATS-UNIS
Les indices boursiers américains ont reculé de concert hier avec un S&P500 en baisse de 1,62 % à 7 266 points tandis que le DOW JONES INDUSTRIAL a reculé de 1,87 % à 49 918 points. Le NASDAQ100 a, pour sa part, chuté de 1,98 % à 28 508 points.
Le compartiment des semiconducteurs (SOX) a perdu 3,57 % suivi de près par l’INDUSTRIE qui a reculé de 3,38 %. Plusieurs valeurs de semiconducteurs ont été chahutées en séance hier, notamment BROADCOM ( -5,12 % ) ou encore MICRON TECHNOLOGY ( -4,70 % ).
Sur le plan macroéconomique, l’inflation américaine a accéléré en mai conformément aux attentes, avec une hausse de 4,2 % sur un an contre 3,8 % en avril, son plus haut niveau depuis avril 2023, principalement sous l’effet de la hausse des prix de l’énergie. Malgré cette nouvelle poussée inflationniste, l’inflation sous jacent est restée relativement maîtrisée à 2,9 % et les marchés continuent à anticiper un maintien des taux de la Réserve fédérale, avec 98,2 % de probabilité d’un statu quo lors de sa prochaine réunion, selon l’outil du CME Fed Watch.
Du côté des entreprises, ORACLE a publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes avec un chiffre d’affaires de 19,18 milliards de dollars et un bénéfice ajusté de 2,03 dollars par action, mais le marché s’inquiète de la hausse des investissements liés à l’IA. Le groupe prévoit jusqu’à 95 milliards de dollars de dépenses d’investissement (capex) en 2027 et pourrait lever près de 40 milliards de dollars via dette et actions, malgré un carnet de commandes record de 638 milliards de dollars. Le titre a chuté de 10 % après bourse.
ASIE
Au Japon, le NIKKEI225 a légèrement avancé de 0,07 % à 64 224 points. Les tensions entre les États Unis et l’Iran ont ravivé les craintes d’une hausse durable des prix de l’énergie, alimentant les préoccupations inflationnistes des investisseurs. Dans ce contexte, les valeurs japonaises exposées à l’intelligence artificielle et aux semi conducteurs ont été sous pression.
En Chine, le SHANGHAI COMPOSITE a reflué de 0,33 % à 3 979 points tandis que le HANG SENG a perdu 1,04 % à 24 154 points. Les marchés chinois ont été pénalisés par le regain des tensions géopolitiques au Moyen Orient.
EUROPE
Le CAC40 a perdu 0,51 % à 8 161 points tandis que l’indice allemand DAX s’est nettement replié avec une baisse de 0,97 % à 24 195 points. L’indice paneuropéen STOXX600 est parvenu à limiter sa baisse à -0,08 % pour sa quatrième séance consécutive dans le rouge. Le secteur de l’immobilier côté (REAL ESTATE) a progressé de 1,49 % tandis que le compartiment des RESSOURCES DE BASE a reflué de 1,34 %.
À 14h15, les investisseurs prendront connaissance de la décision de politique monétaire de la Banque centrale européenne. Dans un contexte de croissance modérée et de tensions persistantes sur les prix de l’énergie, la BCE devrait, sauf surprise, relever ses taux directeurs de 25 points de base. Cette hausse, qui constituerait une première depuis 2023, est largement anticipée. Par conséquent, les investisseurs porteront surtout leur attention sur la conférence de presse de Christine Lagarde prévue à 14h45.
Sur le plan microéconomique, le titre SOITEC a chuté de 10,56 % après avoir été pénalisé par le durcissement du discours de plusieurs analystes. Jefferies a estimé que la contribution de la photonique liée à l’intelligence artificielle ne serait pas suffisante pour compenser la faiblesse persistante des marchés des smartphones et de l’automobile avant plusieurs années. D’autres analystes ont jugé la valorisation excessive et s’inquiètent d’un ralentissement durable de certains marchés finaux ainsi que d’un excès de stocks dans les composants destinés aux smartphones.
CHANGE ET MATIÈRES PREMIÈRES
La devise européenne a reflué de 0,07 % à 1,1535 dollar.
L’once d’or a chuté de 4,41 % hier à 4 072 $ l'once
Le baril de BRENT a rebondi de 2,88 % à 94,99 $.